TUhjnbcbe - 2021/8/16 3:30:00
坊间一直说汽车的电动化迭代不会走手机的老路子。实际上，已经走在类似手机的一模一样的路子上了。特斯拉是苹果，比亚迪是华为，蔚来是小米，小鹏是vivo，理想是OPPO，恒大是锤子。否则，目前电动车板块就是历史级的大泡沫。有一个问题是，电动车从16年就开始炒作，为何到今年开始爆发，比亚迪存在于大多数人的自选名单里，几年来为何是目前的时点股价走上人生巅峰？近期以来，比亚迪开始扛上A股的当红炸子鸡的旗帜，第三季度业绩爆涨，净利润暴增13.6倍！旗下车型“汉”突然也成了爆款，销量猛增；改款旗舰车型“唐”销量也增长迅猛。股价开始疯狂表现，继市值突破亿大关后，29日比亚迪股价再创新高，盘中一度触及涨停，最终报收.38元，涨幅4.47%，年内以来，比亚迪累计涨幅已达.66%，最新市值亿元。据悉，比亚迪披露了最新的三季报，前三季度实现营收.23亿元，同比增长11.94%；净利34.14亿元，同比增长.83%。其中，公司第三季度净利17.51亿元，同比增长.66%。作为疫情后中国经济复苏的主要动力，当前国内工业增速已经恢复，国家统计局数据显示，9月份规模以上工业增加值同比实际增长6.9%。随着经济的持续回暖，在多元业务的助力下，比亚迪业绩亦实现快速恢复增长。公司预计，年全年净利润为42-46亿元，同比增长.15%-.93%。回想起12年前，“股神”巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司，在年底比亚迪股价处于低点时，以每股8港币，大约1美元的价格投资了比亚迪的港股比亚迪股份2.3亿美元，占比公司10%的股份。此后的一年里，比亚迪的股价一路走高，在年10月时超过了85港币每股，但随后股价下跌，在年9月时最低跌到12港币左右，在此期间，巴菲特一直持有并没有卖出。比亚迪股票在之后的9年左右逐步震荡回升，并在今年下半年急速攀升。截至目前，港股比亚迪股价已经涨至.6港元，巴菲特在比亚迪上的投资已盈利已接近20倍。中欧瑞博前合伙人梁俊曾总结“一个成功投资人的一生里，一定要有一只二三十倍的股票，不仅让他实现财务自由，而且彻底洗礼他的投资理念。”显然，比亚迪确实能让有信仰的投资人实现。业绩暴涨比亚迪暴涨的背后，和他交出的靓丽的成绩单自然密不可分，前三季度净利润为34.1亿元，同比增长.83%。第三季度净利润为17.5亿元，同比增长.66%，并握有接近亿的现金流。公司全新旗舰车型“汉”目前订单饱满，动力电池客户目前拓展顺利，未来有望取得更多的客户，而“刀片电池”的产能也在稳步爬坡中。亿现金流这个数额也是非常恐怖的，所谓的利润其实远没有现金流重要，亿意味着可以做任何想做的营销，没有顾虑的研发，再也不必像从前一样一块钱掰开花，进一步提升了想象空间。从9月份销量快报显示，当月汽车总销量为4.22万辆，同比增长3.6%。其中，新能源汽车总销量1.99万辆，同比增长45.3%，环比增长30.1%。中长期来看，公司强劲的业绩依旧有继续看多的理由；同时，在中国车市方面，乘联会数据显示，9月乘用车市场零售达到.0万辆，同比增长7.3%，实现了连续三个月8%左右的近两年最高增速，环比增长12.1%。车市回暖之际，新能源销售增速也非常惊人。数据显示，9月新能源乘用车批发销量突破12.5万辆，同比增长99.6%，环比8月增长24.1%。其中，插电混动销量2.2万辆，同比增长55%。纯电动的批发销量10.2万辆，同比增长%。在车企方面，比亚迪9月销售达辆，仅次于上汽通用五菱，远超特斯拉中国的辆。心脏升级动力电池，被视作是新能源电动汽车的“心脏”，在整车成本中占比30%-40%，是潜在万亿级的新兴产业。在动力电池赛道上，存在着不同的技术路线，主要包括磷酸铁锂电池和三元锂电池，前者以比亚迪为代表，后者则是以宁德时代为代表。两种各有优劣，磷酸铁锂电池的优势在于稳定，不易燃不易爆，但是能量密度低，续航不足。今年比亚迪成功研发出的刀片电池将能量密度提高50%以上，解决了航能力方面痛点，同时又保持了磷酸铁锂电池安全性好、使用寿命长的优点，对于消费者来说，显然刀片电池更能够让人放心，毕竟不管是家用还是商用，安全的才真的能用。另外9月份全国动力电池销量为6.9GWh，同比增长18.6%，其中三元电池销售3.5GWh，同比下降17.5%;磷酸铁锂电池销售3.4GWh，同比增长.1%。显然，磷酸铁锂电池的爆发和刀片电池的使用密不可分，成功扳回一城。虽然在市场占有率方面比亚迪依旧只排行老三，但是凭借新的刀片电池和自身完整的“三电”制造体系，已经脱离传统汽车产业依靠传统汽车业务逻辑抬升市值空间的水平，而被划入科技阵营，加上新能源汽车被市场逐渐认可、配套体系完善和*策扶持，比亚迪自然得到资本青睐。多元赛道其实轮子上的公司是巴菲特最不愿意投资的行业，因为竞争激烈，毛利率低，净利率更低，投资非常大，但回报率不一定高，负债率也会很高的行业，关键是还要和全世界最优秀的汽车集团竞争。但是，比亚迪的商业版图跨度较大，除了核心的汽车业务，还包括手机部件及组装业务、二次充电电池及光伏业务，同时还积极拓展城市轨道交通业务领域。今年上半年报显示，比亚迪的汽车及相关产品业务的收入为.72亿元，同比减少5.62%；手机部件及组装业务的收入为.80亿元，同比增长0.24%；二次充电电池及光伏业务的收入为47.91亿元，同比增长7.59%。也就是说，汽车和手机代工业务为比亚迪的主要业务。目前，在消费电子业务板块，比亚迪的客户包括华为、三星、苹果、小米、vivo等智能移动终端厂商。今年上半年，比亚迪电子成功地切入苹果新一代iPad供应链，更是在9月推出了自主设计、自主配置的独显龙芯笔记本电脑，最新数据显示比亚迪电子9个月净利润43.3亿元人民币。比亚迪的发展势头强劲，造车、造电池、造芯片、代工手机，比亚迪已在多个热门赛道布局，4多亿市值未来究竟还能“驶出”多远？需要时间和市场进一步验证。往期精彩：86亿存货，三季度营收净利腰斩，周杰伦能救场“男人的衣柜”？开盘暴跌17%，拒不回复问询函！豫金刚石到底有多硬。市值超2万亿，社保追投70亿，蚂蚁金服或将荣登新“股王”？亿清仓式减持94%基金撤退，三季报后真茅台撑不住了预览时标签不可点收录于话题#个上一篇下一篇